Le marché de la mémoire RAM est en panne et certains pointent du doigt un nouvel acteur : Asus

Le marché de la mémoire RAM est un charabia. La voracité des centres de données a amené les sociétés énergétiques à repenser leurs objectifs en matière d’énergies renouvelables et le prix de la mémoire RAM a grimpé en flèche. Ce court terme est si attractif que Micron, l'un des trois géants de la RAM, a récemment annoncé la suppression de sa branche grand public Crucial. Et, roi mort, roi en place : des fuites suggèrent qu'Asus envisagerait son arrivée sur le marché de la RAM pour 2026.

Cela ne va pas être facile du tout.

En bref. C'est le média Sakhtafzarmag qui a lancé le lièvre : Asus entrerait sur le marché des DRAM dans les prochains mois. Le média a déjà divulgué des informations sur les nouveaux processeurs AMD et Intel donc, même si nous parlons d'une rumeur, ce n'est pas un média qui vient de nulle part. A l’heure où les rapports pointent vers une pénurie de RAM jusqu’à fin 2027, il n’est pas rare que d’autres acteurs du marché des PC s’y intéressent.

Cela a du sens. Et Asus est l'un des plus grands. Ses revenus dépassent 18 milliards de dollars par an et il est présent comme l'un des plus grands fabricants de matériel informatique. Outre ses cartes mères et GPU, Asus commercialise des ordinateurs de bureau et portables complets (pour le jeu et la bureautique) et des consoles (il y a la récente Asus ROG Xbox Ally X). Le segment RAM en est un dans lequel je n'étais pas entré, mais la manière de le faire a d'autres précédents : Corsair.

Comme je l'ai dit, Asus commencer à vendre de la mémoire RAM est logique si l'on tient compte du fait que Crucial, l'une des marques les plus puissantes sur le segment grand public, a cessé d'exister. Crucial était une marque Micron axée sur l'utilisateur : si vous vouliez de la RAM, vous pouviez en acheter une chez Crucial et la monter sur votre PC, mais avec cette montée de l'IA, Micron a vu que la mine était dans les centres de données. Son explication est qu’il s’agit d’une démarche visant à « améliorer l’approvisionnement des clients stratégiques ». La réalité est que c'est une corvée pour tous les utilisateurs de PC.

Style corsaire. Si vous avez construit un PC, il est facile que vous ayez opté pour les mémoires RAM Corsair. Cette marque propose des moniteurs, des boîtiers ou des alimentations, mais aussi des mémoires. Cependant, ce n’est pas un fabricant de mémoires : c’est un assembleur. Corsair conçoit son propre PCB, ses systèmes de stabilité et ses dissipateurs thermiques, puis soude sur ce PCB les modules RAM de fabricants tels que Samsumg, SK Hynix ou Micron.

Trois chemins. Entrer dans un nouveau segment n'est pas facile, mais Asus a trois voies :

• Soyez un assembleur. Achetez des mémoires auprès de grands fabricants et intégrez-les dans vos propres PCB. C'est ce qu'il fait par exemple avec ses cartes graphiques (puce Nvidia, mais son propre PCB et système de dissipation).
• « S'éloigner » des grands fabricants qui ont des difficultés à approvisionner les centres de données et opter pour d'autres émergents. Par exemple, la société chinoise CXMT qui a récemment réussi à valider les modules de mémoire DDR5 (et figure sur la liste noire américaine). Ce serait gagnant-gagnant pour les deux : Asus valide cette entreprise chinoise sur le marché international et CXMT obtient un partenaire international de premier plan.
• La troisième est la plus risquée : devenir fabricant de mémoires. Asus a les ressources financières, mais pas l'expérience nécessaire pour le faire. Le mieux serait de créer un produit plus contrôlé, mais cela signifie finalement faire face à un plus grand risque.

Nid de guêpes Comme nous le disions depuis le début, l'arrivée d'Asus sur le segment RAM est une rumeur qui arrive juste au moment où la chaîne d'approvisionnement en RAM est rompue. C'est quelque chose qui nous affecte en tant que consommateurs car nous voyons des prix exorbitants, mais les « Big Tech » doivent également payer plus pour la RAM, il y a beaucoup de spéculations sur le prix de machines comme la Steam Machine qui sera lancée en plein ouragan de prix (certains modules de RAM sont plus chers que n'importe quelle console) et même les fabricants de mémoire peuvent rencontrer des difficultés dans leurs produits, comme Samsung.

L'arrivée d'un autre assembleur ne change pas le rapport de force des trois grands – Samsung, Hynix et Micron – puisqu'Asus achèterait chez eux, mais s'il s'associe à des entreprises chinoises, les choses changent, et qu'un géant comme Asus soit la porte d'entrée d'un CXMT ou de Fujiuan Jinhua ajouterait de la pression au système oligopolistique actuel.

Décongestion ? Difficile. Or, ce n’est pas parce qu’un nouvel acteur entre sur ce terrain de jeu que les prix vont baisser immédiatement. Tout dépendra de la manière dont ils entreront, mais s’ils rassemblent des mémoires des trois fabricants les plus établis, il n’y aura toujours pas de décongestion du marché car ils seront plus susceptibles de distribuer le même produit fini. S’ils entrent par l’intermédiaire d’un fabricant chinois, la situation pourrait s’améliorer à condition que le stock ne soit pas rompu.

Quoi qu’il en soit, s’ils veulent réellement agir d’ici 2026, il ne nous faudra pas longtemps pour avoir des nouvelles officielles – et le CES approche à grands pas.

Nous avons contacté Asus, nous mettrons à jour dès que nous recevrons une réponse.

Images | Hector Reyes

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