Baidu a été le « Google chinois » pendant des décennies. Au milieu de l’essor de l’IA, elle se heurte désormais à un problème

Pendant plus de deux décennies, Baidu a très bien réussi avec une stratégie très claire : être « le Google chinois ». Elle est née seulement un an après Google et, tandis que la société américaine a dévoré le marché mondial, Baidu a fait de même sur son géant marché intérieur. Cependant, tout comme il ne suffit plus que Google soit simplement un moteur de recherche, Baidu a dû s’adapter à un marché dans lequel des géants comme TikTok ont ​​porté leur toast. L’IA est cette vague dont Baidu avait besoin et avec ses derniers résultats financiers, ils ont réalisé quelque chose d’important.

Maintenant, ils doivent être comme Google. Désespérément aussi.

Pousses vertes de l’IA. Lundi dernier, la société basée à Pékin a présenté ses résultats du premier trimestre. C’est quelque chose que nous constatons dans toutes les sociétés cotées et il est intéressant de ne pas voir le montant d’argent qu’elles déplacent mais d’essayer de comprendre comment l’entreprise se déroule et où elle peut aller en fonction de ce qu’elles présentent. Par exemple, avec SMIC (la grande fonderie en Chine), nous constatons que les choses vont bien en raison de la crise des composants et du besoin de puces pour l’IA, et avec Baidu, nous constatons également cet essor de l’intelligence artificielle.

Selon les résultats, les revenus générés par Baidu Core AI (la branche IA de l’entreprise) ont augmenté de 49 % sur un an. C’est un véritable scandale qui se reflète également dans le secteur de la robotique comme Apollo Go et ses « robotaxis », dont l’activité a augmenté de 120 % sur un an. La chose la plus intéressante dans cette croissance du segment de l’IA est que cette branche représente désormais 52 % de l’activité totale de Baidu. Et c’est bien… et mal à la fois.

MAIS. Ces bons résultats pour le segment de l’IA arrivent à un moment délicat pour l’entreprise. Baidu se rend compte que les revenus publicitaires du search ne sont plus suffisants en raison d’un business traditionnel à bout de souffle. Car, globalement, l’entreprise a connu une baisse de 2 % de son chiffre d’affaires total.

Ils ont dévoré le marché. La raison en est que l’entreprise a pris du retard. C’est curieux, mais Baidu a été l’un des premiers au monde à lancer son propre chatbot. Ernie est né en mars 2023 et en septembre il était déjà accessible au public. C’était une approche étrange (un chatbot fermé et payant) alors que la tendance du secteur commençait à être différente (utilisation gratuite et licences open source), mais ce n’était pas la seule.

Baidu, en tant que moteur de recherche, n’avait pas non plus le monopole dont il jouissait autrefois. À un rythme alarmant (pour eux), sa pertinence en tant que moteur de recherche s’estompait parce que les jeunes Chinois n’utilisaient plus les moteurs de recherche traditionnels. En fait, ils ne savaient pas bien l’utiliser et se sont tournés vers d’autres applications comme TikTok ou Instagram pour trouver ce qu’ils cherchaient.

Transformation. Cela dressait un tableau peu encourageant pour un Baidu qui ressemblait à un dinosaure immobile devant la météorite non seulement de l’IA, mais des nouvelles applications qui, comme on dit, mangeaient leurs tartines sur leur propre sol. Il y avait deux options : continuer comme avant, et les choses n’allaient pas bien, ou trouver un remède.

Au milieu de l’année dernière, et après une année 2025 au cours de laquelle des modèles en langue chinoise sont apparus même sous les pierres avec un prix défiant toute concurrence et beaucoup de puissance pour les requêtes quotidiennes, Baidu a présenté Ernie. Il dispose également d’un autre modèle open source et il est évident qu’ils ont vu les oreilles du loup.

Monétisez l’IA. Car ces résultats trimestriels montrent que les choses ont changé, qu’il existe une concurrence féroce en Chine et que Baidu doit jouer ses cartes pour rester pertinent. Il n’y a pas de TikTok ni de WeChat, mais il a quelque chose de fondamental : l’infrastructure. Et précisément, il existe un soutien pour monétiser l’intelligence artificielle non pas via des logiciels, mais via du matériel.

À l’échelle mondiale, nous constatons qu’en raison de la crise des composants et du coût de mise en place d’un centre de données, certaines entreprises louent leurs GPU et leurs plates-formes d’IA pour que d’autres les utilisent dans le cloud. Ces entreprises augmentent (beaucoup) le prix de leurs loyers et il a été rapporté que Baidu faisait précisément cela. L’entreprise augmente le prix de ses services de cloud computing pour l’IA entre 5 % et 30 % et celui de son service de stockage de fichiers dans le cloud jusqu’à 30 %.

Cette augmentation est attribuée, en partie, aux investissements de l’entreprise dans les infrastructures, ce qui exerce également une pression sur les marges. Car, une fois de plus, les concurrents l’écrasent et le chinois Google a la puissance technique et serveur pour opérer la même transformation que Google lui-même à l’ère de l’IA et du capitalisme sauvage : mettre son infrastructure au service de ceux qui en ont besoin et ne peuvent pas payer leur propre équipement. Bref, moins de moteur de recherche et plus d’infrastructure IA

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