Samsung et SK Hynix ont catégoriquement refusé

La réponse la plus fondamentale pour un marché caractérisé par une forte demande et des prix en hausse n’est autre que l’augmentation de la production. Cependant, dans un marché de la mémoire confronté à une crise des prix (en grande partie due à la « tempête parfaite » provoquée par l'IA), les deux acteurs qui contrôlent un pourcentage énorme de l'offre mondiale ont choisi la stratégie opposée.

Samsung et SK Hynix ont confirmé à leurs investisseurs qu'ils n'avaient pas l'intention d'inonder le marché pour atténuer la pénurie. Leur priorité a changé : ils préfèrent la rentabilité à court terme et la sécurité contre une éventuelle bulle de l’IA qui, comme nous l’avons déjà dit, a poussé l’industrie à cesser de fabriquer pour les humains et à se tourner vers les machines.

Claquez la porte à la production de masse. La décision des géants sud-coréens de la mémoire est ferme et publique. Selon les médias internationaux et le journal coréen Hankyung, Samsung a précisé lors de conférences d'investissement que sa stratégie se concentre désormais sur la minimisation du risque de surproduction au lieu d'augmenter rapidement sa capacité.

Cette voie a déjà des conséquences tangibles : actuellement, Samsung ne parvient à satisfaire que 70 % des commandes de DRAM qu'il reçoit. SK Hynix, en revanche, a ouvertement admis qu'« il sera difficile de résoudre la pénurie d'approvisionnement » avant le premier semestre 2027.

Adieu aux contrôles stables. La nouvelle politique de restriction de l’offre s’accompagne d’un changement dans les règles du jeu commerciales. Les médias sud-coréens soulignent que Samsung a commencé à rejeter les contrats à long terme. Cela empêche les fabricants de PC ou de mobiles de se protéger contre l’inflation, répercutant ainsi le surcoût sur l’utilisateur final. C'est la matérialisation de ce que les dirigeants de Xiaomi prévenaient déjà il y a des semaines : votre prochain téléphone mobile va être plus cher.

Sacrifiez le consommateur pour une bonne raison. La raison technique de la pénurie est un transfert de ressources. Les chaînes de production se tournent vers la fabrication de mémoires HBM – voire Intel en réponse à sa situation actuelle – indispensables aux GPU d’intelligence artificielle. L’exemple le plus radical est celui de Micron, le troisième acteur, qui a annoncé la fermeture de sa division grand public « Crucial » pour se concentrer sur le secteur des données et de l’IA. En réservant la production à des clients stratégiques, le marché de consommation devient encore plus sous-approvisionné.

Peur de la bulle. Derrière ce refus de maximiser la production pour satisfaire tout le monde se cache un traumatisme. Les fabricants craignent que la fièvre de l’IA ne soit une bulle et qu’elle s’effondre après une expansion massive. Parce que? Ils se retrouveraient avec des usines surdimensionnées et des pertes se chiffrant en millions de dollars. Ils préfèrent maintenir la pénurie actuelle – qui a déclenché une mémoire jusqu’à 300 % dans certains cas – plutôt que de risquer de futurs excédents de stock.

Les projections ne sont pas optimistes. Les analystes concluent que la crise s'étendra au-delà de 2028. On estime que la demande de mémoire augmentera de 35 % en 2026, alors que l'offre n'augmentera que de 23 %. Avec le retrait de Micron du marché de consommation et le ralentissement de la production des géants coréens, les pénuries cesseront d’être une situation et deviendront la norme du marché dans les années à venir.

Image de couverture | Composition avec images de PxHere et CEFICEFI pour Wikimedia Commons

À Simseo | Samsung fait face à l’une des étapes les plus difficiles de son histoire. Pour réussir, il faut réussir dans la fabrication de puces