Oracle vole vers le sac: + 27% grâce au boom de l'IA dans le nuage
Oracle vole vers le sac sur le futur lié à l'IA Cloud. La société a enregistré une augmentation sans précédent des futures réservations commerciales liées à l'intelligence artificielle, ce qui rend le titre de 27% aux sommets historiques dans les échanges après les heures de travail le 9 septembre.
Les obligations restantes de performances – des contrats déjà signés qui généreront des revenus futurs – sont passés à 455 milliards de dollars, contre 138 milliards au cours du trimestre précédent.
Le PDG Safra Catz a défini la période un « quartier étonnant », soulignant la signature de « quatre contrats de plusieurs millions de dollars avec trois clients différents ».
Oracle va au-delà des attentes de Wall Street
Les analystes s'attendaient à une augmentation, après que Oracle ait signé un accord de 30 milliards par an en juillet, mais pas une expansion de cette taille.
Le boom est motivé par l'explosion de la demande d'infrastructures cloud par le démarrage et les grands géants technologiques. Au printemps, Oracle a établi un partenariat avec OpenII et Softbank pour le projet Stargate, de 500 milliards de dollars.
« Le chiffre d'affaires dérivant des bases de données Multicloud avec Amazon, Google et Microsoft a grandi à un rythme extraordinaire, de + 1 529%, au premier trimestre », a déclaré Larry Ellison. « Nous prévoyons que le chiffre d'affaires multicloud augmente considérablement chaque trimestre pendant plusieurs années, car nous fournirons 37 autres centres de données à nos trois partenaires hyperscaler, pour un total de 71. etc. – directement sur la base de données Oracle pour accéder à toutes les données contenues et les analyser facilement.
Le rallye post-Closing a ajouté environ 170 milliards à la capitalisation boursière d'Oracle, augmentant la richesse personnelle du fondateur Larry Ellison de 70 milliards, maintenant un deuxième homme le plus riche du monde après Elon Musk. Les actions avaient déjà gagné 43% depuis le début de l'année.
Contracte avec les grands noms de l'IA
Dans l'appel avec les investisseurs, Catz a révélé qu'Oracle avait signé «des contrats cloud importants avec les noms les plus importants dans le domaine de l'intelligence artificielle, y compris Openi, Xai, Meta, Nvidia, AMD Et beaucoup d'autres ».
Le gestionnaire prévoit que les revenus des infrastructures cloud passeront de 18 milliards cette année à 144 milliards en cinq ans, bien au-delà des attentes de Wall Street (91 milliards).
Le défi de la capacité
L'exploit soulève des doutes parmi les analystes sur la façon dont Oracle peut augmenter rapidement sa capacité de calcul, dans un contexte de rareté globale des puces.
Pendant ce temps, les rivaux – Amazon, Microsoft, Alphabet et Meta – Inclure des dépenses supérieures à 350 milliards cette année pour le centre de données et l'infrastructure IA, un chiffre destiné à dépasser 400 milliards en 2026.
Plus d'efficacité, moins de capex
Mardi 9 septembre, Oracle a révisé les dépenses en capital, de 25 à 35 milliards de dollars. Selon Catz, la société parvient à générer plus de revenus avec moins d'investissements que de concurrents, grâce à une utilisation plus efficace de l'équipement: « Je ne veux pas l'appeler Light Asset Light … mais il est plutôt léger en termes d'actifs ».
« Nous avons signé quatre contrats multimilitaires avec trois clients différents au T1 », a déclaré Safra Catz. « Cela a entraîné une augmentation de + 359% de notre arriéré d'obligations de performance résiduelle (RPO), qui a atteint 455 milliards de dollars. C'était un trimestre extraordinaire et la demande d'infrastructures cloud Oracle continue de croître. Passez en revue la composante du cloud d'infrastructure du plan financier global d'Oracle, que nous présenterons en détail le mois prochain lors de la réunion avec les analystes financiers.
Inférence, la vraie mine d'or
Oracle s'est imposé comme le protagoniste du nuage, entraîné par les énormes besoins de calcul pour former de nouveaux modèles d'IA. Mais pour Ellison, le véritable moteur sera l'inférence: « Le marché de l'inférence est beaucoup plus large que celui de la formation. »
Comptes solides, contrats milliardaires
Au cours du trimestre, les revenus ont augmenté de 12% à 14,9 milliards de dollars, légèrement sous les 15 milliards de dollars attendus, tandis que le bénéfice net rectifié a augmenté de 8% à 4,3 milliards, dépassant les estimations.
En juillet, il est apparu qu'Openai ait accepté de louer 4,5 Gigawatt d'Oracle avec une puissance de calcul pour une valeur annuelle d'environ 30 milliards. L'accord prévoit la construction de plusieurs centres de données aux États-Unis, notamment un site de 1,2 GW à qualifié, le Texas.
