OpenAI: accord avec AMD pour une infrastructure de calcul de 6 GW
OpenI et AMD ont annoncé un partenariat de plusieurs années destiné à redéfinir l'équilibre du marché mondial des puces. L'accord prévoit la fourniture de GPU haute performance de la série Instinctà partir du nouveau MI450pour construire une infrastructure de calcul équivalente à 6 gigawatt de puissance. C'est une quantité énorme: comparable à la consommation moyenne d'un pays entier comme Singapour.
La première phase du projet, qui couvrira environ 1 Gigawatt, entrera dans la seconde moitié de 2026. L'objectif est d'accélérer la construction de centres de données capables de soutenir la croissance exponentielle de Chatgpt et de futurs modèles Operai, dans un contexte dans lequel la demande de puissance informatique dépasse de loin l'offre disponible.
L'option pour entrer le capital AMD
En plus de l'accord commercial, l'accord comprend un élément financier potentiellement perturbateur: AMD a accordé à OpenI A garantir Acheter jusqu'à 160 millions d'actions ordinaires au prix symbolique d'un centime de dollar chacun. Cependant, l'exercice de cette option est susceptible d'atteindre des objectifs spécifiques, à la fois techniques et financières: AMD devra atteindre certains seuils de prix de ses actions et OpenAI devra respecter le jalon de déploiement du GPU prévu par le plan.
Si tous les mandats étaient exercés, Openai arriverait à tenir environ 10% de DMLA, désormais évalué environ 270 milliards de dollars. C'est une décision qui renforce les liens entre les deux sociétés, créant un alignement stratégique entre le fabricant de ChIP et le principal acteur de l'intelligence artificielle générative.
Réactions du marché et impacts économiques
L'annonce a eu un effet immédiat sur les marchés financiers. Dans les heures qui ont suivi les nouvelles, les actions AMD ont évolué plus de 30% dans les contre-attaques pré-commerciales, motivées par l'enthousiasme pour un accord qui promet des dizaines de milliards de dollars de revenus dans les années à venir. Selon Jean Hu, directeur financier de l'AMD, l'accord « crée un alignement stratégique et une valeur significatifs pour les actionnaires des deux sociétés ».
Pour OpenAI, en revanche, l'accord représente un article clé dans la course pour étendre sa capacité à calculer et à maintenir le leadership dans l'IA génératif. Après l'annonce, Sam Altman a déclaré que le partenariat « est une étape décisive pour construire la puissance de calcul nécessaire pour créer le plein potentiel de l'intelligence artificielle ».
Le contexte compétitif: entre Nvidia, Oracle et Softbank
La collaboration avec AMD survient quelques semaines après l'annonce d'une autre décision colossale dans le secteur: NVIDIA, rival historique de l'AMD, a révélé un plan de 100 milliards de dollars pour investir dans OpenI et développer conjointement 10 gigawatt de la capacité du centre de données.
AMD, qui a travaillé ces dernières années pour combler le fossé technologique avec NVIDIA, voit une opportunité dans cette alliance pour renforcer sa position d'alternative crédible sur le marché des puces d'IA.
En parallèle, OpenII continue de diversifier ses partenariats: il a signé un accord avec Oracle pour acheter 300 milliards de dollars de pouvoir de calcul au cours des cinq prochaines années et collabore avec SoftBank et Broadcom pour développer de nouveaux centres de données et propriétaires. Au total, la société s'est engagée à utiliser plus de 23 gigawatt de nouvelles capacités de calcul, un investissement potentiel qui dépasse le milliard de dollars.
Opportunités et risques d'une race sans précédent
L'opération offre à OpenAI la possibilité de réduire la dépendance à la Nvidia, de diversifier les sources d'approvisionnement matériel et de garantir l'accès à des volumes de GPU sans précédent. Pour AMD, cependant, il s'agit d'une image et d'un coup de marché, capable de pousser les revenus et de consolider sa position dans le segment de l'IA, aujourd'hui la plus dynamique de l'industrie technologique.
Cependant, les risques restent élevés. La construction et la gestion des infrastructures de milliers de mégawatts impliquent d'imposer des coûts d'exploitation et financiers. OpenAI, tout en augmentant rapidement, continue d'enregistrer des pertes importantes en raison du développement de modèles linguistiques, de marketing et d'embauche. En outre, l'acquisition réelle de la part AMD dépend des objectifs financiers ambitieux: selon Reuters, le mandat exige que le titre AMD atteigne également 600 $ pour la dernière tranche, un niveau bien supérieur à 170 courant.
L'impact sur l'avenir de l'IA
Avec ce mouvement, OpenII se positionne au centre de la construction d'une infrastructure mondiale pour l'intelligence artificielle, soutenue par un partenariat avec les principaux acteurs de la technologie et de la finance. L'objectif est de créer un réseau de centres de données sur une échelle planétaire, capable de nourrir de plus en plus complexe et d'effectuer des modèles linguistiques.
Bien que le marché applaudit et des analystes entretiennent une nouvelle phase de l'industrialisation de l'IA, les questions sont ouvertes sur la durabilité énergétique, les coûts et la concentration du pouvoir technologique. Mais une chose est certaine: avec l'accord avec AMD, Openai fait un pas décisif vers le contrôle de l'infrastructure sur laquelle la prochaine génération d'intelligence artificielle reposera.
