Les sept magnifiques font face à une guerre totale dans leur propre avenir. Et il y a trois candidats pour imposer le reste

Le monde du cinéma a une certaine fixation avec le numéro sept. Il est démontré par le mythique «Los Seven Samurais» (1954, Akira Kurosawa) qui serait plus tard adapté au genre occidental avec «The Magnificent Seven» (1960, John Sturges). L'idée a fini par déménager dans le monde des affaires et pendant quelques années, il y a eu des « sept magnifiques » en allusion aux sept entreprises technologiques les plus importantes au monde. Eh bien, ce nombre n'est plus aussi pertinent. Il semble que nous devrons le changer pour trois.

Le club de quatre milliards. La semaine dernière, Microsoft est devenue la deuxième entreprise au monde à réaliser une capitalisation boursière de quatre milliards de dollars. Deux semaines seulement avant que Nvidia n'ait été avancée. Les deux ont grimpé dans la voiture de l'IA et en bénéficient largement, mais il y a un troisième protagoniste de premier plan qui est encore loin de cette étape, mais qui se passe comme une fusée.

But. Les récents résultats financiers présentés par Meta ont servi à l'entreprise à redoubler son engagement envers ce segmetno. Les responsables ont parlé d'un CAPEX beaucoup plus important que prévu qui atteindra 66 000 à 72 000 millions de dollars. Cela, ajouté à tous les mouvements qu'ils font pour signer des talents et créer une nouvelle équipe de superintelligence, ont provoqué un optimisme remarquable parmi les investisseurs. Les méta-actions ont augmenté de plus de 10% après ces publicités, bien que ces derniers jours, leur valeur – comme celle de leurs concurrents – ait considérablement réduit.

Nous sommes passés de « The Magnificent Seven » … ces dernières années, cette liste avec les sociétés les plus importantes du monde (pour la commercialisation des actions) était dominée par de grandes technologies. Parmi les 10 à 15 premières positions, il y avait toujours ces « sept magnifiques », à savoir: Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla. Tous restent très pertinents, mais la montée de l'IA a changé le panorama.

… à « La Trinité de l'IA ». DEC Mullarkey, directeur de la Capital Capital SLC Management, a expliqué comment « les Magnificent Seven ont compressé (et sont devenus la Trinité de l'IA ».

Surévalué? Le ratio P / E (également connu selon le ratio de prix / bénéfices) est une métrique qui évalue si une action est coûteuse ou bon marché par rapport aux avantages de l'entreprise. Un P / E élevé signifie que les investisseurs s'attendent à une forte croissance des avantages, et un faible peut indiquer que l'action est sous-évaluée. Selon cette métrique, Tesla est très, très surévaluée, tandis que Google est relativement sous-évalué par rapport à ses concurrents. Les entreprises de « la Trinité de l'IA » sont quelque peu surévaluées.

Graphique: xataka. Données: CompanyMarketCap.com

Le cas mystérieux de Google. Il est étrange que dans cette « Trinité de l'IA » soit un objectif mais pas Google, qui au moins dans la pratique est beaucoup plus fort: sa famille de modèles Gemini est plus capable que ceux qui ont un objectif, par exemple, mais pour l'instant les investisseurs ne semblent pas complètement convaincus de leur capacité à diriger ce segment. La situation Amazon et Apple est très différente: les deux ont fait leurs paris respectifs, mais ils sont toujours très relégués dans cette course d'IA.

Image | Chatte

Dans Simseo | Tout contre Nvidia: les entreprises chinoises les plus fortes de Chips et IA ont créé une alliance historique