La Chine souhaite remplacer les puces NVIDIA par ses propres alternatives. La mémoire HBM vient de vous poser un problème

Pékin encourage depuis un certain temps déjà le remplacement des puces NVIDIA par des alternatives développées dans le pays. Huawei, Cambricon et d’autres fabricants nationaux ont créé des accélérateurs visant à combler une partie du vide laissé par les restrictions américaines. Cependant, la réduction de cette dépendance ne s’arrête pas lorsque le processeur porte une marque chinoise. Ces systèmes nécessitent d’autres composants avancés, et l’un d’eux révèle à quel point la chaîne d’approvisionnement est toujours connectée aux fournisseurs étrangers : la mémoire HBM qui fonctionne aux côtés de la puce.

Les prix augmentent déjà. Selon Reuters, Huawei a augmenté le prix indiqué de son Ascend 950DT au-dessus de 250 000 yuans, soit environ 37 000 dollars. Ce chiffre est entre 20 et 50 % supérieur aux prix communiqués aux clients deux mois auparavant, selon les conditions de chaque contrat. Cambricon aurait également rendu sa prochaine génération 690, pas encore officiellement lancée, entre 20 % et 30 % plus chère, tandis que MetaX et Iluvatar CoreX auraient appliqué des augmentations similaires.

Le problème vient du processeur. HBM, acronyme de , est un type de mémoire DRAM composée de puces empilées verticalement et connectées pour déplacer d’énormes quantités d’informations à grande vitesse. Dans les accélérateurs d’intelligence artificielle, il est situé très près du processeur et permet d’alimenter en continu les calculs requis par un modèle lors de l’entraînement ou de l’inférence. En d’autres termes, si la mémoire ne peut pas fournir des données assez rapidement, une partie de la puissance de calcul disponible est gaspillée.

Trois sociétés dominent le HBM. Counterpoint Research souligne qu’au deuxième trimestre 2026, SK hynix a concentré 50 % des revenus mondiaux sur ce marché, Samsung 33 % et Micron 18 %, parts qui, en raison des arrondis, totalisent pratiquement le total. Les deux premières sociétés sont sud-coréennes et la troisième américaine. La Chine a en effet fait des progrès dans le domaine de la mémoire conventionnelle : CXMT a atteint une part de 10 % du marché mondial des DRAM en termes de chiffre d’affaires au cours de la même période. En ce sens. L’écart réside dans la production de HBM avancés et à une échelle comparable.

La mémoire était déjà rare dans le monde. Le problème chinois se pose également dans un marché mondial soumis à de fortes pressions en raison de la montée en puissance des infrastructures d’intelligence artificielle. Micron a assuré que la totalité de son approvisionnement en HBM pour 2026 était déjà écoulée, tandis que Samsung a annoncé en début d’année avoir reçu des commandes pour la totalité de sa capacité de cette mémoire prévue pour 2026. La pénurie ne touche pas seulement la Chine : la différence est que ses fabricants font face à cette tension mondiale avec des restrictions supplémentaires pour accéder à une partie de l’approvisionnement disponible.

Les États-Unis ont également évoqué la mémoire. En décembre 2024, le Bureau de l’industrie et de la sécurité du ministère américain du Commerce a étendu ses contrôles à l’exportation pour inclure certains HBM avancés destinés à la Chine. Le régulateur lui-même a justifié la mesure par le rôle de cette mémoire dans la formation et l’inférence de systèmes d’intelligence artificielle à grande échelle et a souligné la dépendance à l’égard des HBM importés pour les circuits chinois avancés. Washington ne se contentait pas de restreindre l’accès aux processeurs comme ceux de NVIDIA : il agissait également sur l’un des composants nécessaires à la construction d’accélérateurs compétitifs.

L’approvisionnement alternatif coûte cher. Des sources consultées par Reuters assurent que les fabricants chinois utilisent différents canaux pour obtenir du HBM et que cette mémoire peut coûter plusieurs fois plus cher que celle achetée par les acheteurs hors de Chine. Cette différence est d’autant plus importante que ce composant représente une part importante du coût de production d’un accélérateur d’intelligence artificielle. Le résultat finit par se refléter dans la fiche complète : assurer l’approvisionnement nécessaire à la fabrication de ces systèmes est également devenu une pression directe sur leur prix final.

La réponse nationale est déjà en cours. La Chine a déjà pris certaines mesures pour combler cet écart. L’information souligne que CXMT a commencé à produire du HBM3E en petites quantités et que T-Head et Cambricon d’Alibaba le testaient avec leurs processeurs, avec l’intention d’étendre la production en 2027. Huawei, pour sa part, a présenté HiBL 1.0 et HiZQ 2.0 comme ses HBM pour la famille Ascend 950, mais les détails sur les fournisseurs sont rares.

Le goulot d’étranglement bouge. L’expérience chinoise montre que remplacer NVIDIA n’équivaut pas à remplacer l’ensemble de l’infrastructure technologique qui rend possibles ses accélérateurs. Le processeur peut être conçu dans le pays tout en étant conditionné par des composants dont la production avancée continue de se concentrer hors de ses frontières. Le HBM est aujourd’hui l’exemple le plus visible de cette dépendance. La Chine a progressé dans une partie importante de la chaîne, mais pour réduire véritablement son exposition à l’étranger, il faut également contrôler les technologies qui entourent la puce et lui permettre d’atteindre sa pleine performance.

Image de couverture | Huawei

Par | Reuters

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