La Chine a adopté pour ne pas gaspiller les États-Unis dans la race de l'IA. À long terme qui vous désavantage

Pékin, nous avons un problème. C'est beaucoup que le géant asiatique a réalisé ces dernières années pour vous concourir à vous avec les États-Unis dans le domaine de l'IA, mais perd une bataille cruciale: celle de l'investissement. Là, son rival l'avait déjà surmonté avant. Maintenant, il l'écrase.

Écart d'investissement. Gagner dans l'IA signifie le faire dans de nombreux domaines. La Chine a réussi à surmonter de nombreux obstacles et est en concurrence avec les États-Unis dans la capacité de ses modèles. Il commence même à avoir des puces vraiment prometteuses qui peuvent mettre des choses à Nvidia. Cependant, la Chine a un gros problème dans le domaine de l'investissement, car ses sociétés n'investissent pas autant que les Nord-Américains.

Le Capex américain est astronomique. Au cours des cinq dernières années, Google, Microsoft, Meta et Amazon ont accumulé un CAPEX de 5,36 milliards de yuans. Pendant ce temps, les sept grandes sociétés technologiques chinoises (Tencent, Alibaba, Baidu, JD.com, Kuaishou – One, n'incluent pas Bytedance -, Meituan et NetEase) ont investi un total de 630 000 millions de yuans.

La différence est spectaculaire, mais elle a augmenté au fil du temps. Selon un rapport du Jinduan Research Institute, en 2020, le ratio de CAPEX américain avec celui de la Chine était de 1: 6, mais à l'heure actuelle, ce ratio approche à 1:10. Ce n'est pas tant que la Chine n'investit pas: c'est que les États-Unis investissent beaucoup plus.

Les centres de données envoient. Bien que tous les Capex de ces technologies ne soient pas destinés à l'IA, la majorité de cette dépense en capital se concentre certainement sur ce domaine. En fait, nous avons déjà vu comment la grande technologie américaine a annoncé des investissements de plusieurs millions de dons dans les centres de données. D'après les 100 000 millions de dollars qu'Amazon a l'intention d'investir à 65 000 millions de dollars, les chiffres sont absolument étourdis.

Effet du réseau. À ce problème s'ajoute celui de l'effet du réseau qui nous cause des investissements. Cet effet se produit lorsqu'un produit ou un service devient plus précieux à mesure que de plus en plus de personnes l'utilisent. L'investissement américain permet à de meilleurs modèles de développer et d'attirer plus d'utilisateurs qui génèrent plus de données. Ces données « rétroaction » AI et améliorent les modèles, ce qui fait que davantage les utilisateurs les utilisent, et donc dans une boucle infinie.

Taux d'adoption. Le problème, ils indiquent dans le rapport de Jinduan, réside dans l'adoption de l'IA par les États-Unis, qui est également censé être bien supérieur à celui de la Chine. Selon ses données, le taux d'adoption de l'IA par les entreprises aux États-Unis est de 78%, tandis qu'en Chine, ce chiffre ne va pas de 15%.

Les premières données proviennent d'une étude par McKinsey Consultant, alors qu'il n'est pas clair d'où vient la Chine. Il en va de même pour le nombre d'utilisateurs hebdomadaires actifs de chatbots de l'IA. Aux États-Unis, 1 000 millions sont dépassés – seul Chatgpt en a déjà environ 700 millions – mais en Chine, ce chiffre ne semble être que de 70 millions selon l'étude, un chiffre que a priori semble douteux. Le consultant Questmobile a révélé que le nombre de personnes en novembre en novembre dernier en Chine a dépassé 100 millions d'utilisateurs.

La Chine (probablement) aimerait dépenser plus, mais ne peut pas. Bien qu'il ne soit pas clair si le taux d'adoption provoque ce CAPEX mineur ou est l'inverse, mais ce qui est certain, c'est que les entreprises chinoises voudraient probablement augmenter leur CAPEX pour parier encore plus fort pour l'IA. Le problème est qu'ils ne peuvent pas en raison des contrôles d'exportation imposés par la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine. Si les États-Unis vetèrent à l'exportation de puces et de composants avancés de l'IA vers la Chine, ces entreprises ne peuvent tout simplement pas consacrer plus d'argent pour les acheter.

Dividendes Les auteurs du rapport Jinduan indiquent une autre raison de cette différence dans le Capex-EEU chinois. Les entreprises chinoises utilisent les avantages obtenus pour racheter les actions et proposer des dividendes au lieu de les consacrer à CAPEX. Selon ce rapport « en 2024, le montant net total des rachats des actions, des dividendes et des amortisations de la dette de Tencent a atteint 1,68 milliard de RMB, soit plus du double de ses dépenses en capital pour cette année. »

Ainsi, les restrictions imposées par les États-Unis ne sont qu'une partie du problème. La «déflation de l'IA» semble être due à une certaine inaction de ces sociétés, souligne le rapport, et cela peut finir par causer un gros problème, en particulier à long terme.

Image | Karolina Recordowska

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