« DeepMind n'est plus un laboratoire frontière » : les experts de SemiAnalysis estiment que Google gagnera en IA même si Gemini perd

Les experts de SemiAnalysis ne se taisent pas lorsqu’il s’agit de parler de Google. Pour eux, DeepMind a cessé d’être en pratique un laboratoire frontière. Ils citent le départ de personnalités telles que Jeff Dean, Sanjay Ghemawat, Quoc Le et Oriol Vinyals, le départ de Demis Hassabis de la direction quotidienne et les problèmes avec Gemini. Sa conclusion est forte : la probabilité que Google parvienne à un modèle d’IA qui rivalise avec les meilleurs « est nulle ».

Gemini 3 Pro était son apogée. SemiAnalysis indique que le pic des modèles Google s’est produit fin 2025. Gemini 3 Pro est devenu probablement le meilleur modèle au monde en quelques semaines et a effectivement forcé OpenAI et Anthropic à réagir. Depuis lors, il y a eu un déclin rapide : Gemini 3.5 Flash a déçu, Gemini 3.5 Pro reste à la traîne et Gemini 3.6 Flash est loin derrière dans les benchmarks de performances.

Le talent leur échappe et devient client. Les départs susmentionnés sont les derniers noms d’une liste qui comprend Noam Shazeer et John Jumper – co-lauréat du prix Nobel avec Hassabis – ainsi que d’autres spécialistes de l’apprentissage par renforcement. Le fait que Google n’envisage pas de retenir ce talent est particulièrement significatif, car ce sont précisément ces experts qui ont promu le concept Transformers qui a donné naissance à des modèles d’IA génératifs. Ce qui est curieux, c’est que des startups comme celles cofondées par Dean et d’autres « ex-Googleurs » utiliseront l’argent qu’elles ont levé lors de cycles d’investissement dans l’informatique dans Google Cloud. L’entreprise perd des talents et gagne des clients.

Distribution informatique. La thèse la plus frappante de SemiAnalsysis est que le gros problème des Gémeaux n’est pas l’absence de capacité de calcul, mais la manière dont ils la distribuent. Selon leurs calculs, plus de 20 % de tous les TPU fabriqués d’ici fin 2027 iront directement à Anthropic, sans compter tous ceux qui « louent » déjà à la fois à Anthropic lui-même et à Meta via Google Cloud Platform (GCP). Ou ce qui revient au même : le matériel qui permettrait à Google de développer de bien meilleurs modèles d’IA est remis à ses concurrents, qui bien sûr les paient beaucoup d’argent pour ce calcul.

Thomas Kurian, vainqueur de l’ombre. Le PDG de Google Cloud soutient depuis un certain temps que les TPU de Google devraient constituer la base d’une infrastructure capable de servir n’importe quel client, même si cela permet à Gemini d’avoir une concurrence plus et meilleure. Ce qui s’est passé ces jours-ci chez Google avec la réorganisation des postes de direction semble être une nette victoire pour cette vision. La théorie est valable pour l’instant, car utiliser un TPU pour développer de nouveaux modèles, c’est parier sur l’avenir. Le vendre aux clients signifie autre chose : un revenu immédiat.

Les chiffres s’additionnent. Selon SemiAnalysism, Gemini a facturé environ 12 milliards de dollars de revenus récurrents annualisés (ARR) au deuxième trimestre 2026. D’ici fin 2027, plus de 73 milliards de dollars d’infrastructures d’IA pour des tiers et 120 milliards de dollars supplémentaires de ventes de ses puces TPU sont prévus. Il s’agit d’estimations de ces experts, et non de prévisions officielles d’Alphabet, mais elles montrent clairement qu’aujourd’hui Google est clair sur sa stratégie. Il préfère s’assurer des revenus dans ce domaine car disposer du meilleur modèle du moment n’est pas si intéressant financièrement.

GCP se développe comme une traînée de poudre. Les comptes de ces analystes révèlent que Google Cloud Platform a augmenté de 82 % au cours du dernier trimestre de cette année, tout en soulignant qu’il existe une nouvelle source de revenus : les serveurs avec leurs TPU qui sont utilisés dans les centres de données de clients externes comme Anthropic. Ils estiment également que l’entreprise dispose d’environ 150 milliards de dollars de portefeuilles en cours (contrats à exécuter), ce qui pourrait conduire GCP à une croissance supérieure à 100 % l’année prochaine.

Google perd et gagne en même temps. Pendant des années, il a semblé que la course à l’IA serait gagnée par celui qui posséderait le modèle d’IA le plus puissant. Aujourd’hui, une autre source de revenus nouvelle et exceptionnelle est apparue : la puissance de calcul. Google peut laisser OpenAI, Anthropic, Meta et d’autres startups se battre pour des modèles pionniers tout en facturant les puces, le cloud et l’infrastructure dont toutes ces entreprises ont besoin.

Mais. Les données et les conclusions de SemiAnalysis sont raisonnables, mais elles ne signifient pas que Google a renoncé à perdre complètement cette course aux modèles frontières. Voici plusieurs raisons possibles :

Les profils qui ont quitté l’entreprise ou ont évolué vers d’autres responsabilités sont des scientifiques. DeepMind n’a presque jamais fait de Gemini le meilleur modèle d’IA au monde une priorité : la priorité était des projets comme AlphaGo ou AlphaFold. La science était avant tout, même s’il est vrai que la fusion de DeepMind et Google Brain en 2023 a quelque peu modifié ce plan.
Avec la nouvelle réorganisation, l’accent pourrait revenir sur le produit. Anthropic a réussi à montrer à tous ses concurrents qu’il y a beaucoup d’argent dans le domaine des agents d’IA qui programment dans des environnements professionnels. Il ne semble pas difficile pour Google de reprendre ses esprits dans ce domaine et de finir par regagner le terrain perdu. On sait déjà que le leadership des mannequins dure des semaines ou tout au plus quelques mois.
L’accord de Google avec Apple pour faire de Gemini la base de Siri AI oblige l’entreprise de Sundar Pichai à ne pas se relâcher. Avoir un modèle « faible » met en péril le renouvellement de cette alliance, et il semble logique de penser que Google devra continuer à innover en Gémeaux pour qu’Apple continue de lui faire confiance en tant que partenaire.
Et enfin, Google a besoin d’un modèle de garantie pour que son moteur de recherche renouvelé avec IA (AI Overviews, AI Mode) continue de fournir des réponses de plus en plus valables et continue d’être cette ressource à laquelle nous revenons encore et encore.

Images | Forum économique mondial

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